Evercore ISI维持UPS评级，财报表现引发市场关注

在联合包裹服务公司（NYSE:UPS）发布最新季度财报后，Evercore ISI选择维持其“符合预期”（In Line）的评级，目标价定为113美元。目前，UPS的股价为108.24美元，低于分析师的目标价和InvestingPro的公允价值122.23美元，这表明该股可能被低估。

UPS的财报显示，其调整后的每股收益、息税前利润和营收均超出市场预期，特别是在国际业务板块的表现上。过去12个月，该公司的营收达到886.6亿美元，市值为919.7亿美元，股息收益率为6.06%。然而，美国国内业务板块的息税前利润和利润率未能达到预期，单件营收较Evercore ISI的预测低150个基点。

市场反应与分析师观点

Evercore ISI指出，UPS第二季度的评论和2026财年的指引保持不变。该机构认为，详细的第二季度展望以及实现2026财年指引的路径将是影响股价表现的重要因素。Evercore ISI计划在美国东部时间上午8:30（北京时间晚上20:30）的财报电话会议及随后的公司讨论后更新其预估。

根据InvestingPro的提示，13位分析师已下调了未来一期的盈利预期。然而，值得注意的是，UPS已连续16年提高股息，这为投资者提供了稳定的回报。

行业动态与竞争环境

在其他近期动态中，UPS获得了金融分析师的多项更新以及行业发展。Bernstein将UPS的目标价上调至130美元，理由是燃油附加费和汇率顺风预计将带来好处，预计在2026年上半年将使营收增加约10亿美元，息税前利润增加2.8亿美元。

与此同时，Stifel将UPS的目标价调整至114美元，维持买入评级，因该公司正处于网络转型的关键阶段。Jefferies继续支持UPS，给予买入评级和135美元的目标价，强调该公司具有吸引力的估值指标。

行业背景与未来展望

在相关行业新闻中，亚马逊与美国邮政服务达成了新的配送协议，保留了约80%的现有包裹配送量，相当于每年超过10亿个包裹。这一进展标志着美国邮政服务来自亚马逊的包裹量减少了20%。

此外，国际航空运输协会报告称，2026年2月全球航空货运需求较上年同期增长11.2%。需求增长的同时，货运运力增加了8.5%，反映出国际业务的增长。

UPS的未来发展将如何受到这些行业动态的影响，仍需观察。分析师普遍认为，UPS需要在国内市场的策略上进行调整，以提高盈利能力。同时，国际业务的强劲表现可能成为公司未来增长的关键驱动力。

总体来看，UPS的财报虽然在某些方面超出预期，但也暴露出国内市场的挑战。未来，如何平衡国际与国内业务的发展，将是UPS需要面对的重要课题。