中东局势缓和与科技股前景：港股走势分析

由于中东地区出现罕见的停火，全球股市普遍反弹，上周港股突破26000点大关。美伊谈判进入关键阶段，双方两周的停火协议将于4月21日深夜到期。特朗普表示，若在22日前未能达成协议，战火可能重燃。与此同时，伊朗军方发言人声称，由于美国“违背承诺”，伊朗已重新控制霍尔木兹海峡。

美伊谈判的结果将在本周揭晓。如果谈判失败，战事可能重启，进入更猛烈的攻势。延长停火期的可能性不大，因为意义不大。市场资金将根据最新动态进行调整。如果出现最坏的情况，可能会提前召开重要会议。

市场动态与投资策略

在操作层面，如果战事重启，油气类股票可能会再次走强；如果停火持续，市场大概率会沿着科技方向发展。催化因素包括半导体涨价、数字中国建设推进以及即将召开的谷歌云年度大会。

半导体行业迎来涨价潮，晶圆代工厂联电下半年调价，涨幅最高或达15%。此外，新闻联播继续推动算力和词元，预计芯片、算力、光模块及其他涨价因素将持续发酵。

DeepSeek计划以不低于100亿美元的估值筹集至少3亿美元资金，这是其成立以来的首次外部融资，预计会刺激模型类个股。

科技股的投资机会

国家航天局将在4月24日中国航天日发布深空探测、商业航天等重大信息。如果有突破性消息，将催化航天板块。

本周金股推荐范式智能（06682），该公司是国内领先的具备强大N卡能力的厂商之一。公司计划大幅增加算力采购，并提供MaaS服务。预计到2026年，API收入将大幅增长，公司具备异构算力的优化和调度能力。

光模块设备的产业观察

光模块设备具备高确定性的产业增量。自2025年以来，全球光模块数通需求受益于AI算力和技术代际跃迁的双重红利。光模块进入“高带宽、低功耗”快速更迭周期，设备端成为高端化升级的核心。

全球数通光模块呈现三大趋势：高速数通光模块支撑AI算力集群互联，2026年全球光模块数通市场预计达到228亿美元，年均复合增速为20%。

光模块设备作为基建核心动脉，受益于产业确定性趋势，2026年全球光模块进入800G全面普及和1.6T规模商用阶段。

港股重点关注剑桥科技（06166）、鸿腾精密（06088）、汇聚科技（01729）、长飞光纤（06869）。

市场展望与专家观点

近期国际投行对港股整体持积极态度，但强调“乐观中带波动”。摩根士丹利等机构认为，中东局势缓和后，资金可能重新回到中国资产与AI链条，港股仍有修复空间。

中国券商的看法更为谨慎，认为港股中期逻辑未坏，但短线已进入震荡整固阶段。指数层面偏强，情绪有所修复，但分化明显，真正能持续跑出来的还是业绩、产业趋势和资金共振都在线的板块。

综上所述，投资者需密切关注中东局势发展及科技股的市场动态，以便在复杂的市场环境中做出明智的投资决策。