Williams Trading上調Crocs評級，預期利潤率將改善

Williams Trading週三將Crocs（NASDAQ:CROX）股票評級從持有上調至買入，並將目標價從84美元上調至116美元。此舉反映了該公司對Crocs未來利潤率的樂觀預期，尤其是在關稅降低及品牌內部變革取得良好反響的背景下。

目前，Crocs的股價為95.98美元，顯著低於分析師的新目標價。Williams Trading的分析師預計，Crocs 2026財年美國營收將下降5.8%，這一數字較此前預期的7.5%有所改善。更為關鍵的是，該公司預計2026財年的毛利率將超出指引，提升54個基點。

市場反應與分析師預測

這一評級上調與市場上其他分析師的看法一致。根據InvestingPro的數據，已有7位分析師上調了Crocs未來的盈利預期。InvestingPro的公允價值分析顯示，Crocs的當前股價似乎被低估，分析師目標價範圍在81美元至130美元之間。

Needham最近也將Crocs的目標價上調至118美元，並維持買入評級。這是基於該公司第四季度業績優於預期，營收僅下降3%，而每股收益達到2.29美元，超過預期的1.82美元至1.92美元。

儘管Williams Trading對Crocs持樂觀態度，但也有分析師對其未來表現持謹慎態度。BTIG對Crocs給予中性評級，對北美品牌轉型的時機表示不確定。Stifel則重申持有評級，設定目標價為99美元，並討論了2026年的關鍵主題和品牌驅動因素。

此外，Williams Trading曾將Crocs評級從賣出上調至持有，這是基於2026財年指引嚴重偏重於下半年的預期。然而，該公司也曾因擔憂Crocs和HEYDUDE品牌在美國市場需求疲軟而將評級下調至賣出。

分析師對Crocs的未來表現持有不同觀點，這反映了市場對該品牌在激烈競爭環境中能否保持增長的關注。投資者如需更深入的洞察，可以查閱Crocs的綜合專業研究報告，該報告涵蓋這支股票以及其他1,400多支美國股票。

總體而言，Crocs的評級上調顯示出市場對其未來盈利能力的信心增強。隨著公司內部變革的推進和市場條件的改善，Crocs有望在未來幾年中實現更高的利潤率。