闪迪NAND涨价引发半导体市场震荡，AI需求推高行业预期

闪迪公司（SanDisk Corp, SNDK.US）近日宣布大幅上调其NAND闪存的合约价格，涨幅高达50%。这一消息震动了整个半导体供应链，尤其是在人工智能数据中心需求持续飙升的背景下。上游晶圆供应受限，导致供不应求的局面进一步加剧。

这一涨价决定引发了行业的连锁反应。多家模组厂商，包括创见、宜鼎国际和宇瞻科技，纷纷暂停出货，重新评估定价策略。创见自11月7日起暂停报价，理由是“市场行情持续上行”。业内人士指出，这预示着存储市场可能进入新一轮涨价周期。

闪迪业绩超预期，股价飙升

闪迪股价在11月7日的美股交易中飙升超过15%，创下历史新高，年内累计涨幅超过580%。分析师普遍认为，此举意味着全球存储行业正式进入“AI超级周期”阶段。

闪迪公布的2026财年第一财季业绩全面超出市场预期，进一步印证了行业复苏的势头。公司预计第二财季收入将在25.5亿至26.5亿美元之间，远超市场预测的23.6亿美元。Non-GAAP每股收益预计为3.00至3.40美元，显著高于分析师预估的1.82美元。

“数据中心将成为未来两年NAND最大的应用市场，我们预计供不应求将持续至2026年底。”— 闪迪CEO David

存储供应链震荡与市场预期

闪迪的强劲表现刺激了整个存储生态的价格重估。根据多家券商的研报，至少有11位华尔街分析师上调了其目标价。摩尔分析指出：“闪迪在高预期环境下仍交出亮眼成绩，数据中心业务的持续性增长与有限的供应增量，标志着新一轮存储周期的开始。”

与此同时，SK海力士、三星和美光等主要存储厂商均在不同程度上调明年出货指导，并计划扩大资本开支，以应对AI服务器与高性能计算的爆炸性需求。

英伟达与OpenAI的芯片博弈新动向

在AI基础设施领域，英伟达（Nvidia, NVDA.US）首席执行官黄仁勋近日表示，公司最新一代Blackwell GPU需求“极其旺盛”。随着AI模型训练规模激增，相关晶圆需求也同步上升。

“产业正在经历高速扩张，因此短缺是正常现象。我们与SK海力士、三星、美光等厂商紧密合作，它们的产能正迅速爬坡。”— 黄仁勋

台积电CEO魏哲家则证实，英伟达已提出新增晶圆需求申请，但未透露具体数量。与此同时，AI巨头OpenAI也在推进政策层面的产业布局。彭博社报道指出，OpenAI致函美国白宫科学与技术政策办公室（OSTP），呼吁政府将《芯片与科学法案（Chips Act）》的35%税收抵免扩大至AI数据中心与服务器制造。