杰富瑞下调真正汽车配件公司目标价至128美元，因宏观经济挑战

在全球经济面临诸多挑战的背景下，杰富瑞（Jefferies）将真正汽车配件公司（Genuine Parts Company，NYSE:GPC）的目标价从135美元下调至128美元。这一调整反映了该公司在应对宏观经济逆风时所面临的压力。

尽管如此，杰富瑞仍维持对该公司的“持有”评级。真正汽车配件公司在第一季度公布的调整后每股收益为1.77美元，符合市场预期的1.75美元。公司自营店的可比销售额增长了5.5%，并在成本控制方面取得了显著进展，毛利率同比扩大20个基点至37.3%。目前，该股交易价格为111.74美元，市值为154.1亿美元，年初至今下跌8.3%。

宏观经济挑战与市场表现

然而，真正汽车配件公司的业绩部分被美国独立门店的表现不佳所抵消，后者仅增长1%。同时，欧洲市场持续的宏观经济逆风导致销售额下降0.6%。这些因素均对公司的整体表现产生了负面影响。

管理层重申了其2026年的业绩指引，指出地缘政治担忧和高企的燃料成本可能会抵消近期的利润率提升举措。杰富瑞表示，继续看好公司计划中的汽车和运动业务拆分，这一举措预计将支持2027年美国NAPA门店的更强劲改善。

分析师的多元观点

根据InvestingPro分析，真正汽车配件公司目前估值偏低。该公司已连续38年提高股息，当前股息收益率为3.8%。然而，投资者应注意其市盈率较高。InvestingPro为订阅用户提供了6条关于GPC的额外独家提示。

在其他近期动态中，真正汽车配件公司公布的2026年第一季度业绩超出预期。公司宣布调整后每股收益为1.77美元，超过预期的1.75美元，收入也超出预期，达到62.6亿美元，而预期为61.7亿美元。

“尽管业绩表现积极，瑞银将真正汽车配件公司的目标价从135美元调整至125美元，维持中性评级，并将该公司的拆分计划列为关键因素。”

同样，Truist Securities将其目标价从127美元下调至124美元，维持“持有”评级。Truist指出，真正汽车配件公司第一季度趋势有所改善，美国汽车业务可比增长3.1%，北美EBITDA利润率从上一季度的5.5%提升至6.6%。

未来展望与投资者关注

这些动态反映出分析师的看法不一，在改善的业绩与对特定业务板块和未来拆分计划的担忧之间寻求平衡。真正汽车配件公司在全球经济不确定性增加的情况下，如何继续保持增长和盈利能力，将是投资者关注的焦点。

未来，公司在应对宏观经济挑战的同时，如何有效执行其战略计划，包括业务拆分和成本控制，将决定其股价的走向和市场信心的恢复。