巴菲特增持谷歌，英伟达财报临近，云计算板块再迎利好

今日，全球算力市场迎来多重利好消息。11月17日，云计算ETF汇添富（代码：159273）在早盘一度上涨超过2%，目前涨幅收窄至1.12%。截至11月14日，该ETF的最新规模接近15亿元，继续在同类产品中保持领先地位。

与此同时，国内科技巨头计划于11月21日发布一项AI领域的突破性技术，预计将GPU和NPU等算力资源的利用率从行业平均的30%-40%提升至70%，显著释放硬件潜力。这一技术的发布有望解决算力资源利用效率低下的问题。

英伟达财报临近，市场期待验证算力景气度

英伟达即将于2025年11月19日发布其2025财年第三季度财报。根据市场预期，英伟达的季度收入将达到551亿美元，同比增长57%，其中数据中心收入预计为491亿美元。民生证券指出，英伟达在需求端依然保持高景气度，尤其是北美大型云服务商已进一步上调资本开支。

“随着产能逐季释放，Blackwell出货量有望加速提升，并成为未来几个季度的核心增长引擎。”

此外，英伟达的CEO黄仁勋强调，公司对2025-2026年累计实现5000亿美元的数据中心收入具有可见度，显示出其在AI基础设施周期中的高景气度。

巴菲特增持谷歌，科技巨头云计算营收超预期

11月15日，巴菲特领导的伯克希尔·哈撒韦公布了第三季度的13F报告，显示巴菲特在第三季度继续大量卖出苹果股票，同时增持谷歌母公司Alphabet的股份，使其成为第十大持仓股票。市场分析认为，巴菲特的这一举动类似于十年前买入苹果，反映出其对10-100阶段的确定性投资策略。

光大证券表示，从美股科技巨头的业绩来看，云计算业务的增长超出预期，进一步验证了AI算力需求的高景气度。谷歌云收入继续超预期增长，云积压订单环比增长46%，总额达到1550亿美元。

“微软智能云部门营收加速增长，Azure营收增速超指引，商业订单同比增长112%。”

亚马逊的AWS营收也在加速增长，营业利润率环比回升，自研芯片Trainium2订单供不应求，预计未来将向中小型客户扩展。

光模块市场前景广阔，年复合增长率达22%

根据光通信行业研究机构LightCounting的最新报告，AI驱动下，2024年以太网光模块市场将飙升93%。尽管2023年市场略有下降，但预计未来五年将以22%的年复合增长率扩张。AI集群应用对以太网光模块的强劲需求将是主要增长动力。

云计算ETF汇添富（159273）通过全面布局AI算力驱动下的云计算机遇，涵盖硬件设备、云计算服务、IT服务等领域，成为投资者关注的焦点。

风险提示：基金有风险，投资需谨慎。投资者应详细阅读相关法律文件，了解基金的具体情况。