特斯拉4680电池重返Model Y：从革命性技术到供应链战略
IT之家1月29日消息，特斯拉已开始为部分Model Y车型重新引入自研的4680电池包。然而，这次的动机不再是“颠覆性电池技术”，而是为了应对“关税和供应链风险”，以及Cybertruck销量不及预期所导致的电池需求下降。距离特斯拉为优先保障Cybertruck产能而暂停4680版Model Y的生产，已经过去了两年多。
在特斯拉2025财年第四季度致股东信中，公司披露：“我们已开始为部分Model Y生产搭载4680电池的电池包，从而新增一条供应来源，以应对由贸易壁垒和关税风险带来的日益复杂的供应链挑战。”特斯拉同时表示，其在美国本土电池制造也取得了进展：“目前我们已在得州奥斯汀实现4680电池干电极工艺的量产，正负极均为本地制造。预计得州本土正极材料产线以及内华达州的LFP电池产线将于2026年投产。”不过需要强调的是，这里提到的更多是“装机产能”，并不等同于当前实际产量。
4680电池的历史背景与挑战
自2020年9月发布以来，4680电池项目一直备受关注。当时，埃隆·马斯克宣称这种新型电池将把电池成本削减一半，从而让定价2.5万美元的特斯拉车型成为可能。然而，现实进展显然没有最初描绘的那样顺利。
时间线显示，2022年2月，特斯拉宣布在加州Kato Road试验产线生产出第100万颗4680电池；同年4月，首批搭载4680电池的Model Y开始交付给员工；2022年12月，4680电池周产量达到86.8万颗，约可满足每周1000辆Model Y的需求。2023年4月，特斯拉正式对外开放搭载4680电池、售价4.999万美元的Model Y AWD版本订购；但到了2023年9月，这一版本又悄悄从美国官网下架。
供应链调整与战略转变
外界普遍猜测，特斯拉需要把有限的4680产能转向即将上市的Cybertruck。2023年11月，Cybertruck开始交付，也成为当时唯一使用4680电池的车型。然而在2024至2025年间，Cybertruck市场表现不佳，电池需求远低于预期。
到2025年12月，特斯拉的4680供应链合作伙伴L&F将与特斯拉签订的29亿美元正极材料供应合同计提减值超过99%，金额缩水至仅7386美元，理由是“供货数量发生变化”。
2026年1月，特斯拉宣布4680电池重新回归部分Model Y车型。与当年“开启低成本高能量密度新时代”的叙事相比，这次4680电池回归的定位已经完全不同。特斯拉在官方表述中明确将其描述为供应链多元化举措，用于对冲“贸易壁垒和关税风险”。
未来展望与市场影响
有观点认为，这实际上是特斯拉对4680电池项目进展不及预期的一种间接承认。在发布五年后，这款原本被视为“成本革命核心”的电芯，如今更多被当作应对贸易政策不确定性的“安全缓冲垫”。
特斯拉的这一战略调整，反映出全球供应链的不确定性对企业决策的深远影响。随着国际贸易环境的变化，特斯拉及其他跨国企业可能会更加依赖本土化生产，以减少外部因素对供应链的冲击。
未来，特斯拉是否能通过4680电池实现更广泛的市场应用，仍有待观察。然而，随着技术的不断进步和市场的动态变化，特斯拉的供应链策略将继续在全球电动车市场中扮演关键角色。
