Mizuho重申Chewy股票评级，目标价50美元，市场前景乐观
Investing.com报道，Mizuho重申了对Chewy Inc. (NYSE:CHWY)的跑赢大盘评级，并将目标价定为50美元。尽管市场对Chewy的业绩指引持保守态度，但Mizuho认为该公司当前的股价被低估。目前，Chewy的股价为26.57美元，市值为110.4亿美元，过去六个月下跌了38%。
Mizuho指出，Chewy管理层在最近的电话会议中表达了增强的信心。公司预计在2026财年后，约18%的增量EBITDA利润率是可持续的，主要得益于人工智能相关成本节约超过5000万美元。Mizuho认为，这些节约可能使公司的长期目标提前实现。
Chewy的增长策略与市场表现
Chewy管理层表示，在4月份的业务板块更新之前，他们对兽医业务的非有机增长机会持开放态度。SmartEquine今年的收入贡献预计为8000万美元，低于市场预期的1.3亿美元，这意味着有机收入增长率在指引高端为8.5%。根据InvestingPro的数据，Chewy在过去十二个月中创造了125.8亿美元的收入，增长率为10%，并已实现盈利。
“InvestingPro为CHWY投资者提供了12条额外见解。”
第一季度收入的较低区间反映了比较问题，因在2024财年第四季度，较低漏斗营销支出和净增长表现优于预期，并延续到下一季度。第一季度业绩还受到更高运费成本的影响，产生了数百万美元的低个位数影响。
财务表现与市场反应
Chewy Inc.最近公布的2025财年第四季度财报超出预期，每股收益(EPS)为0.27美元，显著高于预测的0.09美元。公司还达到了收入预期，报告收入为32.6亿美元，同比增长8.1%。这些结果显示了Chewy强劲的财务表现和增长。
此外，Barclays重申了对Chewy的增持评级，将目标价设定为48美元。Barclays指出，Chewy初步的2026财年收入指引预计增长在7.9%至9.1%之间，低端超过了市场共识预期。这些近期发展凸显了分析师和投资者对Chewy未来前景的积极情绪。
展望与分析
Chewy的未来发展策略和市场表现引发了分析师的关注。Mizuho建议投资者趁该股走强时买入。随着Chewy在人工智能和兽医业务领域的持续拓展，市场对其增长潜力的期待也在增加。
展望未来，Chewy需要在维持其市场竞争力的同时，继续优化成本结构和扩大收入来源。随着市场对数字化服务需求的增加，Chewy的创新能力和业务多元化将成为其成功的关键。
总体而言，Chewy的近期表现和未来指引为投资者提供了信心，尽管面临市场波动，其长期增长潜力仍被广泛看好。
