美伊冲突升级引发市场震荡，石油与国防股受关注

财联社3月1日讯——随着伊朗在周末遭受袭击，全球市场对这一事件可能带来的冲击保持高度关注。石油市场和能源供应面临的潜在威胁尤其引人注目。

伊朗伊斯兰共和国每日生产约330万桶原油，占全球产量的3%，是欧佩克第四大产油国。然而，凭借其战略地理位置，伊朗对全球能源供应的影响力远超其产量规模。伊朗位于霍尔木兹海峡一侧，全球约五分之一的原油通过该海峡运输，主要来自沙特、伊拉克等关键供应国。

霍尔木兹海峡的战略重要性

根据国际油轮流量监测系统的实时数据显示，当前位于霍尔木兹海峡周边海域的油轮航行速度已普遍降至零，显示该地区的航运已陷入停滞状态。尽管海峡目前仍开放，但袭击后已有油轮选择绕行，海峡入口两侧船只拥堵。

石油市场面临的风险

石油市场因周末休市暂无即时交易数据。但巴克莱银行分析师在周六撰文称：“石油市场周一可能不得不面对最糟糕的局面。就目前情况来看，我们认为布伦特原油价格可能达到每桶100美元。这对石油市场的潜在影响怎么强调都不为过。”

“如果周末期间看不到局势缓和的迹象，风险溢价可能在下周一推动布伦特原油价格上涨每桶10至20美元。” — Rystad Energy地缘政治分析主管Jorge Leon

与此同时，能源价格快速上涨也会推高通胀预期，可能对商业活动和消费者支出造成压力。德意志银行在最新报告中指出：“石油价格的积极供应冲击将对通胀预期和通胀风险产生重大影响。”

国防和能源股的市场表现

根据经验，威胁石油供应的冲突往往导致能源生产商的股票短期上涨，同时也提振了国防股。今年以来，iShares美国航空航天与国防ETF上涨14%。该ETF在委内瑞拉袭击事件后曾大幅上涨，随着美伊战争局势紧张，该ETF再次表现活跃。

与此同时，iShares标普全球能源ETF今年以来稳步攀升，涨幅达24%，原因是市场一直在关注各种冲突可能对全球供应造成的影响。

地缘政治冲突对其他资产的影响

过去一年，地缘政治冲突一直是推动金价飙升至每盎司5000美元以上的因素之一，与伊朗的对抗可能成为金价进一步上涨的新催化剂。与此同时，市场避险情绪普遍上升，可能推高美国国债价格，从而压低收益率。

尽管投资者在消化消息的过程中股市可能会下跌，但长期的负面反应并非必然。地缘政治事件对股市的影响往往是昙花一现，即使武装冲突仍在继续，市场也可能出现反弹。

“如果标普500能源板块周一上午的任何上涨行情在下午消退，我们都不会感到意外。同样，如果标普500指数周一上午的任何抛售行情转为反弹，我们也不会感到意外。” — 投资咨询公司Yardeni Research创始人埃德·亚德尼

尽管如此，巴克莱银行的分析师提醒投资者，不要过分乐观地认为美伊最新冲突会是一场可控的、短暂的事件，更不要逢低买入。

“一场持续数日以上的战争——而且当战争爆发时令投资者措手不及——理应引发更明显的负面反应。我们建议不要在股价下跌时立即买入——风险回报似乎并不诱人。” — 巴克莱银行分析师

随着局势的发展，市场将继续密切关注伊朗如何回应以及这将对全球能源供应和金融市场产生怎样的影响。