沪指重回4000点：半导体、有色金属ETF表现强劲
2025年11月6日，中国股市迎来振奋人心的一天，三大指数集体收涨，沪指再次突破4000点大关。截至收盘，沪指上涨0.97%，深成指上涨1.73%，创业板指上涨1.84%。市场上，化肥、有色金属、能源金属等板块表现突出，而船舶制造、旅游酒店、文化传媒等板块则表现不佳。
在ETF市场，半导体芯片、有色金属、消费电子等相关ETF表现尤为亮眼，或因相关消息的刺激而受益。
半导体市场供需失衡加剧
11月5日，SK海力士宣布与英伟达就明年的HBM4供应完成价格和数量谈判。HBM4的供应价格将比HBM3E高出50%以上，单价约为560美元，超出业内预期的500美元。
兴业证券指出，全球存储市场供需失衡现象进一步加剧，DRAM DDR5颗粒价格本周涨幅高达30%，市场供不应求态势愈发明显。
由于原厂供应紧张，Kingston等厂商持续限量出货，多家模组厂迫于备货压力积极在现货市场购买颗粒。AI浪潮推动算力需求爆发，服务器、AI芯片、光芯片、存储、PCB板等环节的价值量将大幅提升。
相关ETF包括半导体设备ETF(561980)、半导体产业ETF(159582)、科创芯片ETF国泰(589100)等。
有色金属市场乐观情绪高涨
东吴证券表示，尽管工业金属价格在高位震荡，但地缘贸易局势的缓解使得宏观情绪对价格的主导仍偏乐观。贵金属市场则在美联储的鹰派降息和中美地缘贸易局势缓解的背景下，价格有所回调。
中邮证券表示，铜供给扰动有望提升价格中枢，调整即为买点。铝旺季尾声，供给端刚性支撑价格中枢。钨价持续上涨，出口需求有望恢复。
相关ETF包括工业有色ETF(560860)、有色60ETF(159881)、有色金属ETF(512400)等。
AI驱动消费电子行业回暖
兴业证券指出，全球科技创新的推进使得端侧AI潜力巨大，消费电子即将迎来一轮硬件创新潮。在苹果AI的驱动下，各品类将迎来强劲的换机周期，供应链公司有望实现量价双升。
上海证券表示，AI技术赋能与国补换机周期共振下，消费电子行业持续回暖。AI与硬件结合驱动用户体验质变，或催生换机潮。
当前行业具有长期成长逻辑，AI重塑消费电子生态，上游AI芯片、中游硬件、下游软件的进步为更多公司创造新机遇。
相关ETF包括电子50ETF(515320)、电子ETF(159997)、消费电子ETF(561600)等。
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