分红险2024年度红利实现率大幅提升，保险市场迎来新机遇

首批2024年度分红型保险产品的红利实现率已经公布，数据显示，多款产品的实现率已达到或突破100%，这一结果较2023年大幅提升。7月15日，北京商报记者对各家保险公司披露的数据进行了梳理，发现分红险市场正在经历显著变化。

分红险是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一年度的可分配盈余按比例分配给客户的人寿保险。数据显示，新华保险、大家养老、平安人寿和阳光人寿等多家公司的分红型产品实现率均超过100%。这一变化不仅反映了保险公司策略的调整，也为消费者带来了新的收益预期。

分红实现率的提升背后

分红实现率的提升背后有多重因素。首都经贸大学农村保险研究所副所长李文中指出，2024年下半年资本市场的快速上涨为保险资金带来了更高的收益，进而提升了分红实现率。此外，监管政策的调整也为分红险市场注入了新的活力。

今年6月，监管部门发布了《关于分红险分红水平监管意见的函》，将分红型产品的浮动水平与监管评级挂钩，政策相较此前有所宽松。这一变化为保险公司提供了更大的操作空间，促进了分红实现率的提高。

尽管分红实现率的提高令人振奋，但其并非绝对收益，而是一个相对值。分红实现率是保险公司实际派发给保单持有人的红利金额与红利利益演示金额之间的比值。实现率等于100%意味着实际派发红利与演示红利一致。

保险销售人士指出，2024年以来，预定利率为2.0%的分红型产品大量上市，这些产品的演示红利普遍较低，更容易实现100%以上的红利实现率。消费者在理解分红险的实际收益时，应关注保证利益和分红利益两部分。

“分红实现率高≠分红水平高，未来分红需要依据保险公司实际经营成果。”——李文中

回顾2024年3月，监管部门曾要求部分险企下调万能险结算利率上限，同时要求分红险参照执行。这一政策被业内解读为分红险的“紧箍咒”。然而，近期监管态度有所放宽，允许具备较高投资能力的公司获得更多自主空间。

在新的监管框架下，未来分红险的实现率将如何变化？精算视觉创始人牟剑群表示，随着监管政策的边际放松，2025年下半年公布的2024年分红险红利实现率有望改善，增强销售人员信心，推动行业转型。

“具有较高投资收益历史的公司，凭借合理的红利实现率，将提高分红产品的市场竞争力。”——中泰证券研报

分红险市场的春天是否已经到来？随着政策的调整和市场的变化，保险公司和消费者都将迎来新的机遇和挑战。未来，分红险的表现将继续受到市场和监管的双重影响。