2026年初国内锂电池需求或大幅下降，政策调整成主因
12月28日，乘用车市场信息联席会秘书长崔东树发布了11月锂电池需求情况的最新报告。崔东树指出，第四季度新能源锂电池需求疲软，导致原有生产计划明显调减。这一趋势主要由于新能源车需求受到政策调控的影响，尤其是补贴政策的调整。
数据显示，11月新能源乘用车生产用电池同比增长23%，而零售对应电池增长仅为13%。尽管如此，新能源乘用车的出口增长显著，尤其以比亚迪的贡献为主。然而，由于比亚迪的电池为自产，社会电池供应商主要依赖于新能源商用车的年末突击装车。
政策调整与市场需求的波动
展望2026年，崔东树预测年初的国内新能源锂电池需求将环比2025年第四季度大幅下降。电池生产企业预计将减产休假以应对需求波动。造成这一趋势的原因包括：
- 新能源乘用车受到车购税政策调整的影响，预计年初销量环比下降至少30%。
- 新能源商用车在年末抢补贴后，年初需求必然面临大幅下降。
- 尽管新能源乘用车出口仍将保持较好势头，但对独立电池供应商的需求拉动不大。
- 美国储能需求对国内电池出口拉动有限，2025年出口美国的电池显著下降。
- 国内储能招标价格低于300元/度，导致价格上涨的需求疲软。
市场背景与历史对比
根据乘联数据测算，新能源乘用车生产的锂电池需求总体持续增长，但原先预计的爆发增长并不明显。11月插电混合动力车的生产同比下降10%，对锂电池需求也同比下降。
11月新能源乘用车的锂电池生产用电池达到7286万度，同比增长23%，其中出口贡献较大。1至11月的新能源乘用车生产用锂电池总量为57124万度，增长30%。
2024年第四季度，由于欧盟制裁加征关税，中国新能源乘用车出口锐减，电池需求不大。
商用车市场的政策推动
新能源商用车的增长主要受到政策推动，特别是纯电动卡车的高额补贴。2025年，新能源商用车的电池需求增长了114%，对电池企业的拉动巨大。然而，这种竞争优势预计在2026年初明显弱化。
2025年，上海国四柴油重卡淘汰更新纯电重卡的补贴政策为电池企业提供了巨大的市场。地方政府按两倍电池价格补贴的模式不可持续，2026年补贴将退坡20%。
“2026年初的纯电动重卡需求预计将出现断崖式下跌。”
未来展望与行业影响
崔东树的报告指出，尽管目前市场面临挑战，但长期来看，新能源锂电池的需求仍有增长潜力。行业内的企业需要在政策调整中寻找新的增长点，特别是在出口市场和技术创新方面。
随着政策的不断调整和市场需求的变化，电池企业需要灵活应对，以保持竞争力。未来，新能源市场的持续发展将依赖于政策支持、技术进步以及市场需求的多元化。
